基金新闻 期货新闻
财经新闻 行业公告
公募基金 公募基金排名 私募基金排名
私募基金 公募基金经理 私募基金经理
研究报告 本网专栏
基金视点 基金学院
法律法规 本站搜索
期货招聘 换算工具

CTA基金网专访千象资产陈斌
2016-09-01 15:52:54   来源/作者:CTA基金网 代 代   评论:0

象给人以稳当、壮实、憨态可掬的印象,寓意着吉祥如意;自古象为神器,以善吸水驰名,水为财,象征着为投资者带来持续稳定的收益。千象致力于打造中国对冲基金行业最稳、最透明的“百年老店”。

采访嘉宾:陈斌,上海千象资产管理有限公司创始合伙人、投资总监。  



性格和专业促使我走向研究

2010年陈斌硕士毕业于上海交通大学通信与信息系统专业,先是在英特尔、微策略等国际软件公司就职,为后来的量化研究之路打下了扎实的技术基础;而后到国内一家大型期货公司做CTA研究和量化投资,期间积累了丰富的量化策略研发管理和产品运作方面的经验,2014年与合伙人共同创建了上海千象资产管理有限公司。

陈斌具有典型的理工科气质,偏向于实践,拥有强大的逻辑,善于从数据中总结经验。上学期间,他大量的涉猎了经济学、投资学方面的书籍,并钟情于数学和建模,曾参与多项国家863项目和自然科学基金项目。

“我做事之前并没有先入为主的观念,而是更看重数据,并依据它一步步地去证实。”陈斌认为这种自下而上的研究思维和自己的性格很符合,也是自己走上研究之路并痴迷于量化的原始动力。

研发和业绩并驱
 
千象资产从创立至今,一直非常重视研发,目前公司拥有几十套全自主研发的策略,也已自行开发了2套独立的风控软件、一套运行在Linux系统下的C++交易平台、一套高性能回测系统,公司拥有软件的核心知识产权,目前也正在申请专利。这些软件比市场上已有的交易平台运行的更加稳定快速,更能满足公司多样的策略需求,实现安全稳定的策略执行。例如交易平台提供了高鲁棒性以及高度抽象的策略接口,保证了策略代码与平台代码完全分离,提高了策略代码开发效率以及平台的稳定性。

2012年陈斌和合伙人开始运作“千象趋势1号”期货单账户,2015年千象资产凭借“千象1期”产品获得了对冲基金之期货管理组冠军。2016年又陆续获得蓝海密剑期货实盘大赛“稳健奖”、中国量化对冲基金“华量奖(最佳CTA)”、第一届“央证管理期货奖”等多个奖项。成立仅数年的千象资产以稳健的绝对收益迅速崛起,凭借产品业绩稳定,回撤小的优势在量化对冲基金中闪耀星光。

“我们要成为一家被研发和业绩驱动的公司,成为资管行业的华为,拿得出和别人不一样的产品。”陈斌如是说。

陈斌坚信深度的数据分析、严格的交易执行和顶尖的IT系统将是长期盈利和风险控制的基石,而能完美驾驭这些工具的只有高智商并且愿意执着钻研的年轻人。对研发和交易的热爱、团结一致的信念以及越来越多的合作伙伴和客户的信赖都是创造长期稳健业绩并获得成功的秘诀。


垫的更高,视线才会更开阔,年轻的团队充满无限的活力和激情,年龄相近使他们亦师亦友。


采访实录
 
CTA基金网(FOF基金):请谈谈千象目前的产品类型、策略以及合作方式有哪些?

陈斌:公司目前发行的产品类型全部为管理型。分为两大产品线,一个是CTA策略产品,另一个是多策略混合的“全景”系列产品。策略上主要采用CTA类和套利类,全景系列还有债券和量化选股。合作方式有券商代销,如海通证券、招商证券代销等。种子基金直投,如中信证券、国信证券种子基金都有投千象。FOF直投,如歌斐资产、中投保等,一些大型的三方千象也有合作,如诺亚财富、朝阳永续、好买基金等。

CTA基金网(FOF基金):请介绍下公司研究人员的分工情况以及行业和公司研究的覆盖情况。

陈斌:千象目前人数为18人,主要为投研人员。投研方面按照研究方向分为CTA组、量化股票组等。千象目前专注于国内市场的量化研究,包括期货、股票和债券等,但无行业偏重。

CTA基金网(FOF基金):千象资产的人才招聘标准有哪些?

陈斌:高学历、高智商的人才拥有很好研究素质,所以我们对人员的学历背景和研究能力有很严格的要求。公司更倾向于引进北清复交等国内或国外诸多名校的理工科人才。目前千象的团队里北大2人、上海交大硕士博士4人、复旦博士1人、中科大硕士1人,全部为物理、数学、计算机、生物等理工科背景,多人理科竞赛得奖,1人华尔街对冲基金阿尔法策略经验。同时欢迎有意向、有经验或是在研发上遇到瓶颈的人才加入千象。

CTA基金网(FOF基金):请谈谈公司如此重视研发的原因?

陈斌:我们认为对于做量化的公司来说平台建设极其重要,只有自主研发才能够满足不同策略的需求。以交易平台为例,不同的交易策略有不同的交易下单方式,它需要支持各种各样的策略。当策略发出信号后,如果能及时得到反馈或是遇到问题可以自主及时调整,就能够提升交易的运行效率和策略的执行效果。外包平台会遇到很多问题。第一,不支持公司的策略,进一步修改则会被牵制。第二,中间遇到一些问题若是得不到及时的反馈,沟通成本加大也会对交易构成影响。

CTA基金网(FOF基金):作为一家专注数据和算法研究的量化对冲基金,您如何看待国内最近几年出现的量化对冲基金潮?

陈斌:首先这种趋势本身也说明了量化方法确实有效,稳定可靠才会吸引更多的人步入这一领域。当然,同一领域同一类型的策略用的多了,同质性也会削弱策略的盈利效果。比如做价差的套利策略,做的人多自然就会把套利空间拉小。再如趋势性交易,交易的人多会增大滑点和交易成本,逐渐会吞噬利润,也会改变交易趋势。公司也在不断地加大研发的投入,努力寻找尚未开发的新领域,以此来提高竞争力。

CTA基金网(FOF基金):可以推荐几本书籍给对研究感兴趣的人吗?您平常有什么兴趣爱好?

陈斌:有一些好的书籍确实能够帮助建立基础的研究架构,启发你往哪个方向去研究。比如译文版的《通向财务自由之路》、《海龟交易法则》、《主动投资组合管理》等等。我的兴趣还是写程序、做研究,有空的时候也会看看小说,偏爱于看科幻类型的,想象的世界很精彩。研究和阅读一样,是可以坚持一辈子的事情。

CTA基金网(FOF基金):2016年公司在资产管理上会有哪些规划?

陈斌:我们的目标是做一家纯量化的公司,所以无论何种策略只要能用量化做都可以去尝试。公司成立两年的时间,目前管理规模为15个亿,未来还会扩展一些其他策略的研发,我们要成为一家被研发和业绩驱动的公司,成为资管行业的华为,拿得出和别人不一样的产品。
 

上一篇:裘慧明:恪守匠心 做有温度的私募基金
下一篇:多策略组合 打造量化对冲基金新典范

分享到: 收藏